بهترین کتاب های سرمایه گذاری که باید بخوانیم چیستند؟

12 تا از بهترین کتاب ها در زمینه سرمایه‌گذاری (Investing) در سال 2022

1- The Intelligent Investor

2- The Little Book of Common Sense Investing

3- The Book on Rental Property Investing

4- A Beginner's Guide to the Stock Market

5- The Only Investment Guide You’ll Ever Need

6- Rich Dad Poor Dad

7- The Money Manual

8- Think and Grow Rich

9- The Women’s Guide to Successful Investing

10- One Up on Wall Street

11- The Simple Path to Wealth

12- Live Richer Challenge

۵. کتاب ضرب و شتم در خیابان (Beating the Street)

کتاب ″ضرب و شتم در خیابان″ نوشته پیتر لینچ سرمایه گذار شناخته شده است. پیام اصلی این کتاب که یکی از مشهورترین منابع آموزشی در لیست انواع کتاب سرمایه گذاری بوده این است. این کتاب می‌گوید که اگر در مورد شرکت‌هایی که قرار است در آن‌ها سرمایه گذاری کنیم، اطلاعات کافی داشته باشیم دیگر سرمایه گذاری یک کار شانسی محسوب نخواهد شد. این درس مهمی بوده که همه سرمایه گذاران باید به آن دقت کنند و مطالعه این کتاب نیز به روند یادگیری این موضوع کمک بزرگی خواهد کرد. پیتر لینچ این تئوری را در صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک نیز اعمال کرده است.

او در کتاب خود به خوانندگان چگونگی چارچوب بندی یک استراتژی سرمایه گذاری موثر در دنیای واقعی را آموزش می‌دهد. فراموش نکنید که نویسنده این کتاب از سال ۱۹۷۰ تا ۱۹۹۰ یکی از موفق‌ترین صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک به نام صندوق فیدلیتی ماژلان را مدیریت می‌کرده است که در مقاله برترین سرمایه گذاران نیز معرفی شده است.

۶. کتاب خون کثیف (Bad Blood)

مطالعه کتاب ″خون کثیف″ نوشته جان کریرو برای هر فردی که در حوزه دیجیتال و مالی فعالیت می‌کند، ضروری است. این کتاب، داستان واقعی ظهور و سقوط چشمگیر استارتاپ ترانوس را بیان می‌کند. استارتاپ ترانوس که توسط الیزابت هولمز مدیریت می‌شد، با دروغ‌ها و ادعاهای غلط صاحب آن به ارزش ۹ میلیارد دلار رسیده بود. الیزابت هولمز ادعا می‌کرد که دستگاهی ساخته تا با استفاده از یک قطره خون انسان می‌توان نتیجه بسیاری از آزمایش‌های پزشکی را انجام داد. در سال ۲۰۱۵ جو بایدن که آن زمان معاون رئیس جمهور ایالات متحده بود از این آزمایشگاه بازدید کرد ولی حتی او هم نتوانست متوجه شود که تمام تجهیزات دروغین بوده است. کارهای هولمز نتیجه‌ای جز به خطر انداختن جان بسیاری از بیماران در پی نداشت.

جان کریرو خبرنگار و برنده جایزه پولیتز که توانست رسوایی الیزابت هولمز را در مقالات خود منعکس کند، داستان این استارتاپ میلیارد دلاری را در این کتاب بیان کرده است. محتوای کتاب از مصاحبه با ۱۵۰ نفر که نیمی از آن‌ها کارمندان پیشین ترانوس بوده‌اند نگارش شده است. با این حال بسیاری از افراد برای حفظ حریم شخصی با اسامی غیر واقعی در این کتاب معرفی شده‌اند.

۷. کتاب کوچک سرمایه گذاری با ارزش (The little Book of Value Investing)

سرمایه گذاری ارزشی به خرید سهامی گفته می‌شود که ارزش کمی داشته ولی سرمایه گذاران آن را برای مدت زمان طولانی نگه می‌دارند. با وجودی که این موضوع، مفهوم جدیدی نبوده اما هنوز هم بسیاری از سرمایه گذاران به آن توجه نمی‌کنند. ″کتاب کوچک سرمایه گذاری با ارزش″ که یکی از انواع کتاب سرمایه گذاری بوده نوشته کریستوفر براون است. این کتاب به خوانندگان نشان می‌دهد که چگونه می‌توانند این استراتژی را برای خرید سهام مقرون به صرفه و رشد سبد سهام خود عملی کنند. این کتاب نقدهای درخشانی از نشریه Financial Times، بلومبرگ و وال استریت ژورنال دریافت کرده است.

یکی از درس‌هایی که از این کتاب می‌توان آموخت این است که زمانی که سهام‌های ارزان قیمت عرضه می‌شوند آن‌ها را بخرید. این موضوع بر دو اصل استوار است یکی ارزش ذاتی سهام و دیگری حاشیه امن خرید سهام. با تکیه بر این دو اصل، سرمایه گذاران بر روی خرید سهام به میزان قابل توجهی کمتر از ارزش واقعی آن توجه می‌کنند. آن‌ها بعد از اینکه سهام به ارزش واقعی خود رسید اقدام به فروش آن می‌کنند.

۸. کتاب Stay The Course

هر سرمایه گذار مطلعی ارزش صندوق‌های سرمایه گذاری شاخص را در استراتژی سرمایه گذاری غیر فعال می‌داند. جان بوگل که مدیر صندوق سرمایه گذاری ونگارد بوده، نگاهی جذاب به سرمایه گذاری دارد. او در کتاب Stay The Course که از انواع کتاب سرمایه گذاری بوده داستان رشد شرکت خود که اکنون بزرگترین صندوق سرمایه گذاری مشترک در جهان بوده را روایت می‌کند. این شرکت با سرمایه  ۱.۴ میلیارد دلار شروع کرده و در حال حاضر به ۵ تریلیون دلار دارایی رسیده است. در این کتاب به نوعی هم تاریخچه ونگارد را مطالعه می‌کنید و هم خاطرات شخصی و دیدگاه‌های سرمایه گذاری این شخص افسانه‌ای را مورد بررسی قرار خواهید داد.

منبع: خانه سرمایه

۱. کتاب  یک پیاده روی تصادفی در وال استریت (A Random Walk Down Wall Street)

کتاب ″یک پیاده روی تصادفی در وال استریت″ نوشته بارتون مالکیل اقتصاددان مشهور آمریکایی و استاد دانشگاه پرینستون است. این کتاب با فروش یک میلیون نسخه در صدر لیست پرفروش‌ترین انواع کتاب‌ سرمایه گذاری جهان قرار دارد. این کتاب در مورد بازارهای سهام بوده و اطلاعاتی درباره موضوعاتی همچون اوراق قرضه، سهام،‌ امور مالی و حتی دارایی‌هایی چون سکه و طلا را در اختیار مخاطب خود قرار می‌دهد.

تئوری پشت آموزش‌های این کتاب این بوده که نویسنده معتقد است تغییر قیمت سهام مانند یک فرد مست در خیابان است. در هر لحظه به یک سمت رفته و کاملا تصادفی قدم برمی‌دارد. اکثر طرفداران این نظریه از آن در معاملات کوتاه مدت و میان مدت خود استفاده می‌کنند. نویسنده کتاب پیاده روی تصادفی استدلال می‌کند که تنها رویکردی که به طور مداوم می‌تواند برای شما موفقیت کسب کند این است که سهام خریده و آن را برای طولانی مدت نگه دارید. این روش سرمایه گذاری به شما امکان می‌دهد تا از روندهای قابل پیش بینی سهام استفاده کرده تا بتوانید سود بسیار زیادی کسب کنید. مشاهده این روندها نیز فقط در صورتی ممکن بوده که شما برای چند سال به طور ثابت و مداوم روند تغییرات سهام‌ها را تحلیل و بررسی کرده باشید.

یکی دیگر از توصیه‌های این کتاب مربوط به تمرکز روی صندوق سرمایه گذاری مشترک و ETF است. زیرا نسبت به خرید سهام تکی، قابل پیش بینی‌تر بوده و سودهای کوتاه مدت و میان مدت بیشتری را برای شما کسب می‌کند.

۲. کتاب رژیم مالی (The Financial Diet)

یکی دیگر از پرفروش‌ترین انواع کتاب سرمایه گذاری کتاب ″رژیم مالی″ نوشته چلسی فگن و لورن هیج است. این کتاب یک نقطه شروع عالی برای افرادی بوده که نیاز به یک دوره آموزشی مدیریت مالی دارند. این کتاب تمرکز خود را روی ایجاد یک بودجه و پایبندی به آن قرار داده و نکاتی برای خریدهای روزانه را نیز در اختیارتان قرار می‌دهد. به عنوان مثال حتی توصیه می‌کند تا حد ممکن غذای خود را در خانه تهیه کنید زیرا عادت به صرف غذا خارج از منزل می‌تواند به سرعت بودجه شما را به اتمام برساند. بعد از اینکه خواننده در مورد اهمیت بودجه بندی مطلع شد نویسنده به سراغ گام‌های ابتدایی برای سرمایه گذاری می‌رود.

کتاب The Financial Diet به شما به صورت پله پله آموزش می‌دهد تا ابتدا خرج‌های اضافه زندگی خود را کاهش داده و در این باره حتی با اطرافیان نیز صحبت کنید. سپس با انجام سرمایه گذاری‌های مطمئن اقدام به افزایش ورودی‌های مالی خود کنید. نویسنده این کتاب یعنی چلسی فگن یک کانال یوتیوب به نام The Financial Diet نیز داشته که در آن ویدیوهایی برای بهتر خرج کردن به اشتراک می گذارد.

۳. کتاب سهام عادی و سود غیر عادی (Common Stocks and Uncommon Profits)

کتاب ″سهام عادی و سود غیر عادی″ یکی دیگر از انواع کتاب سرمایه گذاری محسوب می‌شود. این کتاب اثر فیلیپ فیشر بوده که خود یکی از بزرگترین سرمایه گذاران دنیا محسوب می‌شود. خوشبختانه این کتاب به فارسی نیز ترجمه شده است. این کتاب نگاهی عمیق به فلسفه سرمایه گذاری دارد. کتاب سهام عادی و سود غیر عادی حاوی اطلاعاتی از نحوه جستجو درباره شرکت‌های در حال رشد گرفته تا تمرین روش Scuttlebutt و فرآیند جمع آوری اطلاعات پیش از انجام سرمایه گذاری است. اولین بار در سال ۱۹۵۸ منتشر شده و توسط سرمایه گذار مشهور و بزرگ ″وارن بافت″ نیز تایید شده است. این کتاب نزد بسیاری از سرمایه گذاران قدیمی مانند انجیل مقدس شمرده می‌شده زیرا محتوای بسیار کاربردی و صحیحی دارد. ویرایش دوم کتاب توسط پسر نویسنده یعنی کن فیشر که یک متخصص سرمایه گذاری بوده، منتشر شده است. مطالعه این کتاب به هر سرمایه گذاری توصیه شده زیرا دربردارنده چندین آموزه اساسی مانند دور نگه داشتن احساسات از روند سرمایه گذاری را شامل می‌شود.

۴. کتاب روانشناسی پول (The Psychology of Money)

کتاب ″روانشناسی پول″ نوشته مورگان هاسل حاوی ۱۹ داستان کوتاه درباره استراتژی‌های مالی و سرمایه گذاری است. علاوه بر این سعی شده تا با ایجاد تغییر بر نحوه تفکر مردم درباره پول رسالت خود را انجام دهد. این کتاب که یکی از انواع کتاب سرمایه گذاری محسوب می‌شود به فارسی نیز ترجمه شده است. مورگان هاسل نویسنده کتاب یک روزنامه نگار مالی و شریک یک صندوق سرمایه گذاری بوده که در گذشته به عنوان ستون نویس در وال استریت ژورنال فعالیت می‌کرده است. او در کتاب The Psychology of Money نه تنها چگونگی نقش احساسات و تعصبات را روی تصمیم گیری‌های مالی ما بررسی کرده بلکه چیزی به نام عقل سلیم را تنها همراه درست و صحیح ما برای تصمیم گیری‌های مهم معرفی می‌کند.

یکی از درس‌های کتاب روانشناسی پول به اهمیت زمان می‌پردازد. نویسنده، وارن بافت را به عنوان یکی از نمونه‌های زنده معرفی کرده که به مدت بیش از نیم قرن مشغول به سرمایه گذاری بوده است. او می‌گوید بسیاری از ما این مشخصه مهم را فراموش می‌کنیم که فردی مانند بافت از ده سالگی شروع به سرمایه گذاری کرده بنابراین یکی از عوامل موفقیت او زمان به شمار می‌رود. ما هم اگر همین امروز دست به کار شده و مبلغی را سرمایه گذاری کنیم بعد از گذشت یکی دو دهه متوجه تغییر مثبت آن خواهیم شد.

منبع: خانه سرمایه

9- کتاب خاطرات یک کارگزار

یکی از کتاب های مرتبط با سرمایه گذاری، کتاب خاطرات یک کارگزار (Reminiscences Of a Stock Operator) است. این کتاب در سال ۱۹۲۳ توسط ادوین لفور نوشته شده است. جالب است بدانید که این کتاب در ابتدا به صورت مجموعه هایی در روزنامه Saturday Evening Post به چاپ می‌رسیده است. در این کتاب، ادوین لفور به بررسی ریشه های حسادت، طمع و ترس پرداخته است. هم چنین جستجوی بی رحمانه برای رسیدن به ثروت و شهرت نیز از جمله مباحثی است که در این کتاب مورد بررسی قرار می گیرد. البته قابل ذکر است که چون زمان خیلی زیادی از چاپ این کتاب می گذرد، زبان آن قدیمی است و از اصطلاحات قدیمی بازار نیز به مقدار زیادی در آن استفاده شده است. هم چنین چون کتاب خاطرات یک کارگزار ابتدا در روزنامه چاپ می شده است، از اصلاحات روزنامه نگاری زیادی نیز در آن استفاده شده است. ادوین لفور در این کتاب بیان می کند که بازارها به هر حال رشد و یا افت می کنند و سرمایه گذاران نیز همیشه بر اساس طمع و یا ترسشان عمل خواهند کرد. هر چند زمان زیادی از نوشتن این کتاب می گذرد اما خیلی از بخش های آن همچنان می توانند مورد بررسی و توجه قرار بگیرند. با توجه به این توضیحات، خواندن کتاب خاطرات یک کارگزار، به گزارش نویسان مالی و سرمایه گذاران جدی پیشنهاد می شود.

10- کتاب بر بلندای وال استریت

یکی دیگر از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری، کتاب بر بلندای وال استریت نام دارد. این کتاب معروف که توسط پیتر لینچ نوشته شده است دیگر تقریبا به یک اثر کلاسیک در حوزه سرمایه گذاری شخصی به حساب می آید. پیتر لینچ در این کتاب، تمامی سرمایه گذاران وال استریت را به نوعی به سخره گرفته است. جالب است بدانید که پیتر لینچ از کالج وارتون فارغ التحصیل شده است و از همان زمان تحصیل خود در بازار هم فعالیت داشته است. همین سابقه داشتن سبب شده است تا سهام شرکت ها در نظر او ساده باشند. پیتر لینچ را هم مثل وارن بافت یک سرمایه گذار ارزشی می دانند. به این معنا که او هم مانند وارن بافت به دنبال شرکت هایی می گردد که ارزش پایینی دارند. البته تفاوتی بین عملکرد وارن بافت و پیتر لینچ وجود دارد. وارن بافت شرکت هایی با ارزش پایین را می خرد. ولی پیتر لینچ سهام این شرکت ها را خریداری می کند.

5- کتاب پدر پول دار، پدر فقیر

یکی دیگر از معروف ترین کتاب های مرتبط با سرمایه گذاری، کتاب پدر پول دار، پدر فقیر نام دارد. رابرت. ت. کیوساکی نویسنده این کتاب نام آشنا است. این کتاب زبانی ساده و روان دارد. می توانید این کتاب زیبا را حتی با کودکان خود بخوانید. رابرت . ت . کیوساکی در کتاب پدر پول دار، پدر بی پول این موضوع را بیان می کند که ثروتمندان درس هایی را در مورد پول به فرزندان خود می دهند که والدین فقیر کاملا این درس ها را نادیده می گیرند. مطمئنا با خواندن این کتاب زیبا نه تنها اطلاعات شما در مورد سرمایه گذاری بالا می رود، بلکه سبب ایجاد انگیزه ای قوی در شما برای شروع سرمایه گذاری های موفق خواهد شد. در کتاب پدر پول دار، پدر بی پول، رابرت .ت . کیوساکی این پیام را انتقال می دهد که فقرا پول را با کار کردن برای پول به دست می آورند، در حالی که افراد ثروتمند توسط دارایی های خود به پول می رسند. خواندن این کتاب جذاب می تواند نقطه شروعی برای رسیدن به موفقیت در سرمایه گذاری و استقلال مالی باشد. در واقع خواندن این کتاب سبب تقویت هوش مالی افراد می شود و هوش مالی آن چیزی است که به شما کمک می کند تا مشکلات مالی خود را به نحو احسن حل کنید.

6- کتاب فراوانی غیر منطقی

یکی دیگر از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب فراوانی غیر منطقی می باشد. این کتاب که در ماه مارس سال دو هزار منتشر شد توسط رابرت. جی. شیلر نوشته شده است. نام گذاری این کتاب به یاد نظر نا محبوب آلن گرینزپن انجام شده است. در سال ۱۹۹۶، آلن گرینزپن نظریه پوچ بودن ارزش گذاری در بازار سهام را مطرح کرد. این نظریه به نوعی هشدار دادن در مورد انفجار قریب الوقوع حباب دات کام بوده است.

7- کتاب گشت تصادفی در وال استریت

کتاب گشت تصادفی در وال استریت، یکی دیگر از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری است. کتاب گشت تصادفی در وال استریت در سال ۱۹۷۳ توسط برتون. جی. مالکیل نوشته شده است. مبانی مطرح شده در این کتاب مبنی بر ایده هایی است که می گویند بازار سهام کاملا کارآمد است و قیمت ها در این بازار پیرو یک راه تصادفی می باشند. طبق نظریات و ایده های مطرح شده در کتاب گشت تصادفی در وال استریت، شما با هیچ تحقیق فنی یا بنیادینی هرگز نمی توانید باعث شکست بازار شوید. برتون. جی. مالکیل در این کتاب برای ارائه استدلال های خود تحقیق  و آمار آکادمیک ارائه داده است. اما برخی از افراد نحوه استدالال کردن او در توجیه تئوری هایش را مشتی خرافات دانسته اند. به هر حال این ایده های سرمایه گذاری مطرح شده در کتاب گشت تصادفی در وال استریت به نحوی جنجال بر انگیز هستند و خواندن آن ها خالی از لطف نیست. به طور کلی می توان گفت که  هر چه در این زمینه مطالعات بیشتری داشته باشید دید شما بازتر خواهد شد و مباحث علمی تر سرمایه گذاری، بورس و …. را بهتر درک خواهید کرد.

8- کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی

یکی از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی نام دارد. این کتاب در سال ۱۹۵۸ توسط فیلیپ فیشر نوشته شده است. جالب است بدانید که در سال ۱۹۵۸، کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی یکی از کتاب های فهرست پر فروش ترین کتاب های نیویورک تایمز بوده است. این کتاب یکی از کتب کلاسیک حوزه سرمایه گذاری و حسابداری به شمار می آید. افراد نام آشنای زیادی مانند وارن بافت از این کتاب در مسیر رشد خود بهره برده اند. فیلیپ فیشر توصیه های طلایی نابی را در این کتاب مطرح کرده است که هنور هم در انتخاب مسیر درست برای سرمایه گذاری و انجام انتخاب های درست در این زمینه کمک زیادی به افراد و شرکت ها می کند. از آن جایی که زمان زیادی از نوشتن و انتشار این کتاب می گذرد، خیلی از مثال هایی که در آن مطرح می شود به نوعی نوستالژیک به شمار می آیند. ولی خب مباحث و ایده های مطرح شده  در این کتاب هم چنان می توانند چراغ راه سرمایه گذاران باشد. سایر نوشته های فیلیپ فیشر نیز در این کتاب دیده می شود. کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی می تواند کمک بسیار مهمی به تحلیل گران تازه کار اوراق بهادار، دانشجویان رشته مدیریت، سرمایه گذاران شخصی و … کند.